中金：AI推理需求有望加速发展，看好云端硬件需求维持高景气

摘要： 36氪获悉，中金公司研报指出，AI算力仍是通信设备板块的核心投资主线。展望2025年，AI推理需求有望加速发展，看...

36氪获悉，中金公司研报指出，AI算力仍是通信设备板块的核心投资主线。展望2025年，AI推理需求有望加速发展，看好云端硬件需求维持高景气；电信设备投资总量承压，复苏有赖于南北向流量的增长。建议关注六大投资方向：1.AI硬件技术升级（液冷、硅光、CPO、数通光纤等）；2.AI硬件国产化生态日臻成熟；3.AI应用有望加速落地；4.新质生产力推动企业数智化转型；5.“十五五”潜在政策带来的信息产业增量机遇；6.从5G-A到6G的标准迭代。