境界｜系列私董会——上市公司并购之体系搭建与策略剖析圆满成功

摘要： 12月21日，一场聚焦上市公司并购体系搭建与策略剖析的高端私董会在北京兴业银行北京分行成功举办。本次活动由上市公司企业家...

12月21日，一场聚焦上市公司并购体系搭建与策略剖析的高端私董会在北京兴业银行北京分行成功举办。本次活动由上市公司企业家交流中心主办，华泰联合证券协办，兴业银行北京分行承办。上市公司、金融机构等董事长及高管30余人参会，上市公司企业家交流中心创始人、汇垠德擎基金董事长许长忠、兴业银行北京分行党委书记、行长郝超、华泰联合党委委员兼执行委员会委员曹海涛等出席了会议。

会议在许长忠先生的主持下拉开帷幕。许董首先逐一介绍了到场的12位上市公司董事长及总裁等讨论嘉宾和与会旁听的多位企业家，并对他们的到来表示了热烈的欢迎和衷心的感谢。会议分为两个环节。第一个环节是特邀嘉宾主题分享，第二个环节是与会上市公司董事长或总裁的现场讨论。

本次私董会特别邀请了三位重量级嘉宾，上市公司企业家交流中心联合发起人、并购委员会主任、掌趣科技股份创始人姚文彬，华泰联合执行总经理、TMT行业部联席主管于洋，以及兴业银行北京分行投资银行部及战略客户部总经理周巍岳，分别从《掌趣科技并购发展的心得体会》、《资本市场解码及并购新机遇》、《“商行+投行”赋能，助力企业成长》，为与会企业家提供了丰富的案例分析和实战经验。

华泰证券作为中国上市公司并购重组业务上经验丰富的头部券商，为众多上市公司及拟上市公司提供过专业且多维度的优质服务。于洋总对资本市场拥有非常深入的理解，他以《资本市场解码及并购新机遇》为主题，全面概述了2024年中国企业境外上市与A股资本市场的概况，就并购中企业家关注的核心问题进行了细致分析。其中，并购政策的变化对于并购业务和上市公司市值的影响、并购过程中的监管审核、跨界并购的实操难度、私募基金参与反向并购上市公司分析、上市公司之间的合并、并购过程中交易方案设计与谈判要点、并购中的关联交易与同业竞争、并购标的的选择等问题，于总均用案例进行了深入剖析，深受企业家欢迎。他特别指出，A股资本市场正迎来并购浪潮，为传统产业转型升级和新兴产业崛起提供了广阔空间。并购活动对上市公司转型升级、实现跨越式发展具有重要意义，可助力企业迅速获取新技术、新市场和优质资源。

兴业银行在并购业务的融资余额和落地规模是位列股份制银行第一，北京区域股份制银行第一，为上市公司提供并购全链条产品，发挥“商行+投行”优势，股-贷-债联动，为客户提供一站式综合金融服务。拥有一系列明星并购案例：和利时私有化、紫光收购新华三、赛生药业私有化、 软通动力收购同方国际、海通国际私有化、维达国际私有化、中国擎天软件私有化、秦淮数据私有化、盈峰收购顾家家居等。周巍岳总经理以《“商行+投行”赋能，助力企业成长》为主题，详细分享了该行在并购融资、股权投资以及特定人群经营贷款等方面的成功案例。还深入剖析了并购融资过程中的关键要素和成功要素，为与会嘉宾提供了宝贵的实践经验和启示。

姚总以掌趣科技的并购发展历程为实例，详细讲解了通过收并购实现公司战略转型，以及并购后的整合与发展。掌趣科技2012年5月上市后，成为国内首家上市的手游公司，当时手游行业正面临单机游戏向网游发展、营销渠道从运营商向苹果、华为等手机厂商和腾讯等互联网平台转型的关键时期，姚总带领公司“内生式增长加上外延式收购”，自2013年到2016年成功收购4家游戏厂商，海南动网、玩蟹科技、上游信息以及天马时空，公司通过收购实现外延式增长，补齐短板，迅速扩大业务范围和市场规模。姚总还分享了他对并购的独到见解，认为并购不仅是规模的扩大，更是技术与文化的深度融合。他建议，企业在并购前应从战略上想清楚为何并购？并购什么样的企业？充分评估风险，制定科学的整合计划，同时并购后要注重沟通与协作，以实现并购的真正价值。姚总的分享为与会者提供了宝贵的并购实践经验与策略启示。

在随后的自由交流环节，与会企业家纷纷就各自企业的的发展历程和并购过程中的困惑与心得进行了分享，围绕并购体系搭建、策略制定等议题展开了深入讨论，并向上市公司企业家交流中提出了并购合作中的需求。大家纷纷表示，此次私董会为他们提供了一个宝贵的交流平台，让他们得以深入了解并购市场的最新动态和实战经验，对提升企业的并购能力和市场竞争力具有重要意义。

最后，上市公司企业家交流中心创始人、汇垠德擎基金董事长许长忠进行了总结发言。他对与会嘉宾的积极参与和分享表示了衷心感谢，强调了上市公司并购在当前经济形势下的重要性和紧迫性。并表示上市公司企业家交流中心将继续发挥平台优势，为更多企业家提供高品质的交流和学习机会，共同推动中国企业的并购发展和转型升级。

未来，上企中心将一如既往地坚守“构建高效交流平台，推动资源深度融合与共享”的核心理念，致力于为更多企业家开辟更为广阔的服务空间，提供更具价值、更加精准的支持与帮助，携手共创商业发展的新篇章。